Adquirido en 1968 por Jimi Hendrix y su representante Michael Jeffrey con la idea de mantener la actividad original del club como sala de conciertos. Durante el primer semestre del año, Hendrix toca numerosas veces en el local y en su repertorio incluye una versión de «Like A Rolling Stone» de Bob Dylan. En octubre, publica Electric Ladyland que contiene otra icónica versión de Dylan, «All Along The Watchtower». Las arduas sesiones de grabación del disco hacen que Hendrix tome la decisión de transformar el Generation Club en un estudio de grabación. Se inaugura el 26 de agosto de 1970 bajo el nombre Electric Lady Studios.